Comparatifs, Méthodologies (Piotroski, Altman) et Outils pour construire un portefeuille performant sur PEA & CTO. Ne laissez plus le hasard dicter vos rendements.
Partenaire : Simulateur-epargne.fr (le plus complet du merché / 100% gratuit)
Un stock screener n'est pas un simple moteur de recherche. C'est un outil industriel capable de traiter des milliers de lignes comptables pour ne conserver que l'excellence.
Cependant, l'investisseur exigeant doit se méfier de deux pièges techniques courants sur les outils gratuits :
Les screeners gratuits mélangent souvent les normes. Un PER calculé sur un résultat "ajusté" n'a rien à voir avec un PER comptable strict. Comparer les deux revient à comparer des pommes et des oranges.
Un ratio comme le PEG combine le prix (instantané) et la croissance (future). Avec un cours différé de 15 minutes, votre ratio est mathématiquement faux, ce qui fausse votre décision.
Même le meilleur screener du monde ne remplace pas votre cerveau. Il sert à pré-sélectionner, pas à acheter aveuglément.
Gain de temps : ~40 heures / mois
Attention : Une action "pas chère" peut être un piège (Value Trap) si l'entreprise est médiocre. Pour réussir, vous devez trianguler votre analyse.
"Le prix est ce que vous payez, la valeur est ce que vous obtenez."
Plus précis que le PER car il prend en compte la dette de l'entreprise.
Le "Net Income" est une opinion, le Cash est un fait. C'est la vérité comptable.
Le ratio de Peter Lynch pour trouver la croissance à prix raisonnable (GARP).
Une entreprise médiocre finira toujours par couler, même achetée pas cher.
Le ratio favori de Charlie Munger. Indique un avantage concurrentiel durable (Moat).
Une marge élevée et stable est le signe d'un "Pricing Power" fort (Luxe, Logiciels).
Un score composite de 0 à 9 pour valider la solidité comptable et opérationnelle.
Règle n°1 de Warren Buffett : "Ne jamais perdre d'argent."
Combien d'années de bénéfices faut-il pour rembourser la dette ? Au-delà de 3, danger.
Formule mathématique prédictive de faillite à 2 ans. Indispensable pour éviter la ruine.
L'outil de police scientifique pour détecter la manipulation comptable (type Enron).
💡 Le saviez-vous ?
Calculer le F-Score et le Z-Score à la main nécessite 14 points de données du bilan. C'est fastidieux.
Le Z-Score d'Altman est une formule mathématique utilisée par les banques pour prédire le risque de faillite à 2 ans. Il agrège 5 ratios de bilan.
Ne réinventez pas la roue. Voici les critères exacts utilisés par les légendes de l'investissement pour battre le marché sur le long terme.
Cibler les "Dividend Aristocrats" : des entreprises qui vous paient de plus en plus cher chaque année.
Acheter 1€ d'actifs pour 50 centimes. La stratégie historique pour battre le marché, mais attention aux pièges.
Trouver les futurs leaders (Tenbaggers) sans les payer trop cher. L'équilibre parfait entre sécurité et performance.
Ces filtres nécessitent des données comptables historiques précises (souvent absentes des outils gratuits).
Appliquer ces filtres maintenant sur VISUn investisseur professionnel ne collectionne pas les logiciels : il construit un système cohérent. Ne payez que ce qui est utile à votre stratégie. Voici les 4 configurations validées par l'industrie.
Rentabilité Max / 0 Frais
Précision & Sécurité
Quantitatif / Excel
Patrimoine & Veille
Vos frais fixes (logiciels + données) ne doivent jamais dépasser 1% de votre capital total par an. Si vous gérez moins de 20 000€, ne payez aucun abonnement mensuel récurrent. Privilégiez l'achat unique (Licence).
Découvrir la licence à vie de V.I.SL'investissement en bourse n'est pas un jeu de hasard. C'est une discipline comptable. La méthode du Value Investing, popularisée par Benjamin Graham et Warren Buffett, repose sur un principe simple :
"Acheter une entreprise de qualité exceptionnelle à un prix soldé."
Le problème ? Pour trouver ces pépites, il faut éplucher des centaines de bilans comptables, calculer des ratios complexes (ROIC, Free Cash Flow) et estimer la valeur intrinsèque. À la main, cela prend 10 heures par action.
L'outil d'analyse fondamentale n°1.
L'algorithme calcule automatiquement ce que vaut réellement l'entreprise. Vous savez instantanément si vous achetez avec une décote (soldes) ou trop cher.
Les scores Altman Z-Score et Piotroski F-Score sont calculés pour vous. Évitez les pièges ("Value Traps") et les sociétés au bord de la rupture.
Soyez propriétaire de votre outil, pas locataire. Payez une seule fois et profitez des mises à jour pour toujours. Fini les abonnements mensuels.
Garantie Satisfait ou Remboursé 14 jours. Paiement en 3x disponible.
Avoir raison trop tôt, c'est avoir tort. Vous pouvez identifier une entreprise sous-évaluée grâce à VIS, mais si le marché est en pleine chute libre, vous allez souffrir inutilement.
L'Analyse Technique ne sert pas à prédire l'avenir, mais à synchroniser votre achat avec la psychologie du marché. Elle vous permet d'optimiser votre prix de revient de 5% à 10% simplement en attendant le bon "Support".
L'outil le plus fluide et moderne. Idéal pour vérifier rapidement une tendance, tracer des supports/résistances et paramétrer des alertes de prix sur mobile.
Un logiciel puissant (Java) pour ceux qui ont besoin d'analyser les flux (Order Flow) et de backtester des stratégies complexes. Souvent couplé aux courtiers actifs.
Une fois l'action achetée, le travail n'est pas fini. Pour rester motivé et optimiser votre capacité d'épargne, vous devez visualiser vos progrès. Ces outils ne sont pas obligatoires, mais ils transforment la gestion de budget en un jeu gratifiant.
L'outil ultime pour ceux qui ont des investissements dispersés (Immobilier, Crypto, Bourse, SCPI, Startups). Finary agrège tous vos comptes bancaires et d'investissement en un seul endroit.
Voit ce que vous possédez réellement (Actifs - Dettes).
Analyse les frais de vos fonds d'investissement (Version Payante).
L'avis Stock-Screener : La version Gratuite (Free) est largement suffisante pour suivre l'évolution de votre richesse globale et vous motiver.
Si votre stratégie est 100% boursière (Actions, ETF, Dividendes), Moning est plus précis que Finary. Il projette vos futurs revenus passifs avec une clarté désarmante.
Savoir exactement combien vous allez toucher le mois prochain.
Note la capacité de l'entreprise à maintenir son versement.
L'avis Stock-Screener : Excellent en version Gratuite pour gérer un PEA et visualiser la "Boule de Neige" des intérêts composés.
"Utilisez ces outils gratuits pour traquer vos dépenses inutiles. Chaque euro économisé sur votre budget 'Loisirs éphémères' est un euro qui peut être investi dans des actifs durables via VIS."
Le meilleur stock picking du monde (fait avec VIS) peut être gâché par un mauvais courtier. Des frais trop élevés ou une mauvaise exécution grignotent votre performance composée.
Plans d'épargne & DCA
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Compte Titres & Active Trading
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Le Roi PEA & Sérénité
LES LEADERS
Vérifiez que le courtier est régulé par l'AMF (France), la BaFin (Allemagne) ou équivalent UE. Fuyez les sièges sociaux à Chypre ou aux Bahamas.
Votre argent doit être sur un compte séparé de celui du courtier. En cas de faillite du courtier, vos titres vous appartiennent toujours.
Pour un Compte Titres (CTO), l'Imprimé Fiscal Unique est un confort immense. Sans lui, vous devrez calculer vous-même vos plus-values pour les impôts.
Sur 5 ans = 5 000€ de coûts fixes.
⚠️ Mange 10% d'un portefeuille de 50k€
Sur 5 ans = 198€ / an (amortissement).
✅ Préserve vos intérêts composés
Réponses d'experts pour comprendre le screening et éviter les pièges boursiers.
Un stock screener (ou sélecteur d'actions) est un outil de filtrage puissant qui scanne instantanément des milliers de sociétés cotées pour n'afficher que celles correspondant à vos critères.
Son utilité est double :
Ils répondent à deux philosophies d'investissement opposées :
Attention aux outils américains ! Des géants comme Finviz ou Uncle Stock sont excellents pour les USA, mais ne connaissent pas la fiscalité française. Vous risquez de sélectionner une action européenne pour découvrir ensuite qu'elle n'est pas éligible au PEA.
Pour le PEA, privilégiez un outil européen comme Zonebourse ou Value Investing Screener (VIS). Ils intègrent un filtre natif "Éligibilité PEA" qui nettoie automatiquement les résultats pour vous éviter toute erreur fiscale.
L'information gratuite est souvent "brute" et non retraitée. Voici 3 raisons de passer au payant :
C'est une note de santé financière allant de 0 à 9, inventée par le professeur Joseph Piotroski (Stanford).
Contrairement au PER qui ne regarde que le prix, le F-Score agrège 9 critères comptables (Rentabilité, Levier, Efficacité). Une note de 8 ou 9 indique une entreprise très robuste. Historiquement, filtrer le marché pour ne garder que les sociétés avec un F-Score élevé permet de battre les indices.
C'est votre ceinture de sécurité. Le Z-Score est une formule statistique qui prédit la probabilité de faillite d'une entreprise dans les 2 ans.
Si le score est inférieur à 1.8, l'entreprise est en zone de détresse (risque élevé de faillite ou d'augmentation de capital dilutive). C'est un filtre indispensable pour éviter de perdre 100% de votre mise sur une "Value Trap".
C'est une action qui semble bon marché (faible PER, gros dividende) mais dont le cours continue de chuter inexorablement car l'entreprise est en déclin structurel.
Pour l'éviter, ne regardez jamais le prix seul. Croisez toujours la valorisation avec des indicateurs de qualité (ROIC, Marges) et de momentum. Si une action a un PER de 5 mais que ses marges s'effondrent depuis 3 ans, c'est probablement un piège.
Les données GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) sont les chiffres officiels et audités. Les données Non-GAAP sont "ajustées" par la direction de l'entreprise qui retire certaines charges (stock-options, restructurations) pour embellir le résultat.
Utiliser un screener qui ne filtre pas ces données, c'est comme acheter une voiture en ne regardant que les photos retouchées. Vous risquez de surestimer la rentabilité réelle de l'entreprise.